Названы лучшие инструменты для инвестирования в последние 3 месяца года

Три месяца до конца года — это не гонка за доходностью, а задача про сохранность капитала и ликвидность.

Плеханова объяснила «Прайму», на чем реально можно заработать и что лучше не трогать.

По оценке международного финансового советника, доцента кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им.

Г.В.

Плеханова Марии Ермиловой, короткий горизонт диктует свои правила: инвестору важнее не поймать максимум, а удержать баланс между сохранностью средств, возможностью быстро выйти из позиции и шансом заработать на динамике ставок.

Контекст сейчас неоднозначный — ключевая ставка ЦБ держится на 14%, в сентябре регулятор предпочел паузу и не подал сигналов о следующем шаге, а его прогноз закладывает более плавное снижение, чем предполагалось раньше.

Тем, кто готов рисковать, эксперт советует присмотреться к ОФЗ с фиксированным купоном.

К концу сентября доходность гособлигаций варьируется от 12,2% на коротком конце кривой до 17% на длинном.

Заработать здесь можно двумя путями: за счет купонов и за счет удорожания самой бумаги, если ставки развернутся вниз.

Но брать длинные выпуски исключительно ради высокой заявленной доходности на три месяца не стоит — при смене ожиданий по ставке их цена может серьезно качнуться.

Если деньги понадобятся в начале 2027 года, резоннее выбрать короткие облигации и инструменты денежного рынка.

Логика тут консервативная: не столько сыграть на росте котировок, сколько зафиксировать привлекательную рублевую доходность на оставшиеся месяцы.

А когда цель — просто довести сумму до конкретной даты без временных просадок, прямая дорога к депозиту.

Акции на столь коротком отрезке допустимы лишь как небольшая часть портфеля.

Доходность теоретически выше, но это уже не сценарий «легко заработать» — уйти в ощутимый минус тоже вполне реально.

Золото Ермилова рассматривает прежде всего как страховку и диверсификатор, а не как ставку на прибыль за три месяца.

Вывод простой: за такой срок бессмысленно искать инструмент с максимальной доходностью.

Если деньги точно нужны к концу года — ставку стоит делать на короткие инструменты с фиксированным доходом.

Если горизонт можно растянуть хотя бы до 2027 года, куда интереснее выглядят ОФЗ с фиксированным купоном: при дальнейшем снижении ставок инвестор получит и купон, и прирост рыночной цены.

«И важно отметить, что “заработать до 31 декабря” — это всего три месяца, поэтому даже доходность 15% годовых даст за этот период порядка 3,7% до налогов и комиссий, а не реальные 15%», — резюмирует эксперт.