Citadel хочет купить сланцевые активы в США на фоне роста цен на нефть

Хедж-фонд Citadel, основанный миллиардером Кеном Гриффином, провел серию закрытых встреч с владельцами нефтегазовых месторождений в США, изучая возможность покупки физических активов.

Это нетипичный шаг для биржевого гиганта, который, однако, сигнализирует о смене стратегии крупных финансовых игроков.

По информации Reuters, ссылающегося на пять осведомленных источников, фонд не так давно числился среди претендентов на покупку компании WildFire Energy, работающей на сланцевом месторождении Eagle Ford в Южном Техасе.

Продавцами выступали инвестиционные фирмы Warburg Pincus и Kayne Anderson.

Однако победителем аукциона стала компания Magnolia Oil & Gas, предложившая за актив 4,06 млрд долларов.

Сам факт участия Citadel в торгах, по мнению экспертов, отражает растущий аппетит финансовых структур к американской нефтедобыче, которая становится надежным убежищем в период геополитических бурь.

Рост цен на «черное золото» из-за конфликта на Ближнем Востоке и рисков перебоев с поставками через Ормузский пролив делает сланцевые активы в США особенно привлекательными, ведь добыча здесь не зависит от узких транспортных артерий.

Традиционно хедж-фонды и трейдинговые дома предпочитают работать исключительно с бумажными контрактами, а не с реальным сырьем.

Однако Citadel, уже являющийся заметным игроком на рынках нефти, газа и электроэнергии, стремится захеджировать риски своих деривативов.

Логика проста: если геополитический кризис обрушивает котировки фьючерсов, физические баррели, принадлежащие фонду, наоборот, дорожают, компенсируя потери портфеля.

Подобную тактику осваивают и конкуренты Citadel.

Например, компания Vitol приняла решение продать свой сланцевый бизнес VTX Energy Partners еще в июле, а трейдер Gunvor, по данным Reuters, сейчас ведет переговоры о приобретении активов в формации Хейнсвилль на сумму более 1 млрд долларов.

У самого фонда Гриффина уже есть опыт таких сделок: в прошлом году он купил Paloma Natural Gas у EnCap Investments, переименовав структуру в Apex Natural Gas.

Впоследствии к ней добавили активы Comstock Resources и Azul Resources.

Ключевой принцип такой стратегии — приобретать не просто скважины, а целую платформу с сохранением опытной управленческой команды для дальнейшего масштабирования.

На фоне предупреждений нефтяников о том, что дефицит на мировом рынке может продержаться еще несколько месяцев, а также с учетом рекордных квартальных прибылей производителей, интерес Citadel выглядит дальновидным.

Источники отмечают, что фонд ищет не разовые покупки, а долгосрочную основу для экспансии.

Ожидается, что активность институциональных инвесторов в сланцевом секторе США будет только усиливаться.